Contrato de Futuros:
¿Qué es y Cómo usarlo a nuestro favor?
Seguramente has escuchado o estás familiarizado con esta opción de inversión, pero para aprender a operarlos prolijamente, es necesario repasar algunos puntos sobre este mercado. Comencemos con los conceptos más básicos.
¿Qué son los futuros?
Esta es la forma en la que se le conoce a los contratos de futuros, y no es más que un acuerdo formal entre productor e intermediario, donde se estipula el intercambio de un determinado activo, ya sea materia prima, productos agrícolas, bonos de gobierno, índices bursátiles, monedas entre otros.
Este tipo de contrato financiero tiene una característica diferenciadora: tiene un período de “vida” determinado; depende de una fecha futura predeterminada, a un precio convenido de antemano. Un productor vende su mercancía a X precio, en un plazo de seis meses, por ejemplo. Entonces, en seis meses, el productor debe entregar la materia prima y el intermediario pagar por ella. Todo esto contenido en dicho contrato de futuros.
¿Es el Mercado de Futuros aplicable en el Trading?
Totalmente, y se le denomina Trading de Futuros. Este tipo de Trading, se refiere a la actividad de comprar y vender contratos de futuros en los mercados financieros con el objetivo de obtener ganancias a través de la especulación de los movimientos de precios del activo subyacente. Los traders de futuros toman posiciones largas o cortas en los contratos de futuros, buscando beneficiarse de los cambios en los precios.
El objetivo principal del trading de futuros es obtener ganancias mediante la especulación de los movimientos de precios del activo subyacente.
Los traders pueden tomar posiciones largas (comprando contratos de futuros) si creen que el precio del activo subyacente aumentará en el futuro, o posiciones cortas (vendiendo contratos de futuros) si creen que el precio disminuirá.
Este, como todo tipo de trading, requiere de conocimientos y habilidades para analizar el mercado, interpretar las tendencias y tomar decisiones correctas.
Son esenciales la utilización del análisis técnico y el saber aplicar estrategias de gestión de riesgos, para maximizar las oportunidades de ganancias y minimizar las pérdidas.
Si quieres tener una mejor idea de cómo se debe operar correctamente, te recomiendo leer, Trading de Futuros, Guía completa para el Éxito Financiero.
¿Cuáles son algunos de los Contratos Futuros que se usan en Trading?
En el trading de futuros, existe una gran gama de contratos de futuros disponibles en los mercados financieros. Como ya comentamos anteriormente, esta gama puede incluir elementos como materias primas, bonos, índices y monedas digitales, entre otras opciones.
Algunos de los tipos más reconocidos de contratos de futuros son:
Futuros de los índices
Los futuros de los índices podemos dividirlos en Futuros Americanos (totalmente ligados a la economía de Estados Unidos), como por ejemplo:
Futuros del Nasdaq
- Permiten a los inversores especular sobre la dirección futura del índice y beneficiarse de los movimientos de precios.
- Se negocian en mercados de futuros y tienen características estándar, como tamaño del contrato, fecha de vencimiento y precio de liquidación.
- Es popular entre los traders que desean obtener exposición a las principales empresas tecnológicas y de crecimiento que cotizan en el Nasdaq.
- Los inversores pueden tomar posiciones largas (comprando contratos) si creen que el índice aumentará en el futuro, o posiciones cortas.
Consulta: Nasdaq Futuros: ¿Qué es y cómo invertir?
Futuros del Dow Jones
- Se basan en el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El DJIA es un índice ponderado por precio que representa el rendimiento de las 30 principales empresas industriales de Estados Unidos.
- Permite a los inversores especular sobre la dirección futura del índice y beneficiarse de los movimientos de precios.
- Es popular entre los inversores que desean obtener exposición a las principales empresas industriales y comerciales de Estados Unidos.
Consulta: Futuros Dow Jones: Para Invertir con Éxito
Futuros del S&P500
- Se basan en el índice S&P 500, que es un índice ponderado por capitalización de mercado que incluye a las 500 principales empresas de Estados Unidos. Este índice es ampliamente utilizado como un indicador del rendimiento general del mercado de valores de Estados Unidos.
- Cada contrato de futuros del S&P 500 representa un valor nominal de $50 multiplicado por el valor del índice. Por ejemplo, si el valor del índice es 3000, el valor nominal del contrato sería $150,000.
- A diferencia de algunos otros contratos de futuros que requieren la entrega física del activo subyacente, los futuros del S&P 500 se liquidan en efectivo. Esto significa que los inversores no tienen que preocuparse por la entrega física de las acciones que componen el índice.
Consulta: Futuros S&P500: ¿Qué son y cómo operar?
Consulta más sobre el tema: Futuros Índices: Inversiones rentables en la bolsa de valores
También podemos hablar de Futuros Europeos, entre los que destacan:
Futuros del Ibex 35 (España)
- Estos futuros se basan en el índice Ibex 35, principal índice bursátil de la Bolsa de Madrid. Este índice incluye a las 35 empresas con mayor capitalización de mercado en España y es ampliamente utilizado como un indicador del rendimiento del mercado español.
- Cada uno de estos contratos, tiene un tamaño estándar que representa un valor nominal de €10 multiplicado por el valor del índice. Por ejemplo, si el valor del índice es 10,000, el valor nominal del contrato sería €100,000.
- Los futuros del Ibex 35 permiten a los inversores obtener una exposición significativa al mercado español con una inversión inicial relativamente pequeña. El apalancamiento proporcionado por los contratos de futuros permite controlar un valor nominal mucho mayor que el capital invertido.
Futuros del CAC 40 (Francia)
- Es la referencia del mercado de valores de Francia y uno de los principales índices bursátiles que existen. Representa aproximadamente la quinta parte de la economía en Europa.
- Estos futuros se liquidan en efectivo, por lo que no hay entrega física de las acciones que componen el índice. Los beneficios o pérdidas se liquidan en efectivo al finalizar el contrato.
- El precio del CAC 40 se actualiza en tiempo real de lunes a viernes de 9:00 am a 5:30 pm, hora de París. Los volúmenes reales intervendrán con la apertura de las 9:00 am y en ese momento será cuando se pueda empezar a operar en el índice.
Consulta: Futuros CAC 40: ¿Qué son y cómo operar?
Futuros del DAX (Alemania)
- Se trata de un índice de referencia, formado por 30 de las mayores empresas que actualmente cotizan en la bolsa de Frankfurt, en Alemania. Es uno de los mercados más negociados de EUREX y en el que se cotizan gran parte de las acciones europeas.
- Las garantías de contrato para los futuros DAX en tiempo real, escalan hasta 17 500 € por contrato, lo que las convierte en una de las garantías más elevadas de los índices a nivel europeo.
- Todos los contratos sobre índices tienen el vencimiento cada tres meses, concretamente el viernes. Los meses de vencimiento son marzo, junio, septiembre y diciembre.
Consulta más sobre el tema: Futuros Índices: Inversiones rentables en la bolsa de valores
Futuros de las materias Primas
Futuros del Petróleo
- Se basan en el precio del petróleo crudo. Estos contratos permiten a los inversores especular sobre el precio futuro del petróleo y beneficiarse de los movimientos de precios.
- Existen diferentes tipos de futuros de petróleo, pero los dos más comunes son el West Texas Intermediate (WTI) y el Brent. El WTI es el petróleo crudo de referencia en Estados Unidos, mientras que el Brent es el petróleo crudo de referencia internacional.
- Se negocian en mercados de futuros, como el New York Mercantile Exchange (NYMEX) para el WTI y el Intercontinental Exchange (ICE) para el Brent.
Futuros del Oro
- Estos futuros basan sus movimientos en el precio del oro físico, considerado como un activo de refugio seguro y se utiliza como una reserva de valor en tiempos de incertidumbre económica y política.
- Cada contrato de futuros de oro tiene un tamaño estándar que representa una cantidad específica de oro. Por lo general, un contrato de futuros de oro representa 100 onzas troy de oro.
- Los futuros de oro pueden liquidarse de dos formas. En algunos casos, los contratos se liquidan en efectivo, lo que significa que no hay entrega física del oro. En otros casos, los contratos pueden requerir la entrega física del oro en una fecha específica.
Futuros de la Plata
- Los futuros de la plata se basan en el precio de la plata física. La plata es un metal precioso que se utiliza en una variedad de industrias, incluyendo la joyería, la electrónica y la producción de paneles solares.
- Así como los del oro, los futuros de la plata pueden liquidarse de dos formas: en efectivo, lo que significa que no hay entrega física de la plata o pueden requerir la entrega física de la plata en una fecha específica.
- Al igual que otros metales preciosos, el precio de la plata puede experimentar volatilidad significativa debido a diversos factores, como la oferta y demanda física, los cambios en las tasas de interés y los eventos económicos y geopolíticos.
Consulta: Futuros de la Plata, ¿cómo funcionan?
Sin embargo, las opciones de contratos para operar con futuros en el trading no se limita aquí.
Puedes consultar también: Futuros en Bolsa: ¿En qué consisten y beneficios de invertir en ellos?
¿Qué tipo de operaciones con futuros aplican los traders?
Existen varias opciones de herramientas financieras que puedes utilizar con contratos de futuros y aunque operan de formas distintas, todas llevan a la misma meta: rentabilidad.
Los traders e inversores utilizan los contratos de futuros de diversas formas, dependiendo de sus estrategias y objetivos. Algunos de los usos más comunes son:
Especulación:
Los traders pueden especular sobre los movimientos futuros de precios de los activos subyacentes y buscar obtener ganancias comprando o vendiendo contratos de futuros. Por ejemplo, si un trader cree que el precio del petróleo aumentará, puede comprar contratos de futuros de petróleo para beneficiarse de ese movimiento.
Cobertura (Hedging):
Muchos participantes en el mercado utilizan los contratos de futuros para cubrirse contra los riesgos de movimientos adversos de precios. Por ejemplo, un productor agrícola puede vender contratos de futuros de su cultivo para asegurar un precio mínimo de venta y protegerse de caídas en los precios.
Arbitraje:
Los traders pueden aprovechar las diferencias de precio entre contratos de futuros similares en diferentes mercados o vencimientos para obtener ganancias sin asumir riesgos significativos. Esto implica comprar un contrato en un mercado donde el precio es más bajo y venderlo en otro mercado donde el precio es más alto.
Gestión de carteras:
Los inversores pueden utilizar los contratos de futuros para diversificar y gestionar sus carteras. Por ejemplo, pueden utilizar contratos de futuros de índices bursátiles para tener exposición a un mercado amplio en lugar de comprar acciones individuales.
Roll-over:
Cuando un contrato de futuros se acerca a su fecha de vencimiento, los inversores pueden cerrar la posición actual y abrir una nueva posición en un contrato con una fecha de vencimiento posterior. Esto permite mantener la exposición al activo subyacente sin tener que tomar entrega física del mismo.
Estos son solo algunos ejemplos de cómo los traders e inversores utilizan los contratos de futuros en sus estrategias. Cada individuo puede tener objetivos y enfoques diferentes según su estilo de trading y tolerancia al riesgo.
Los beneficios y las desventajas de los contratos de futuros:
Beneficios de los Contratos de Futuros
- Son una excelente opción para negociar bienes específicos como materias primas, divisas e índices.
- Tiene un margen de requisitos bajo.
- Su alto apalancamiento permite a los inversores minoristas a participar en mercados a los que de otro modo no habrían tenido acceso.
Desventajas de los Contratos de Futuros
- No se puede tener el control sobre eventos futuros que puedan afectar la operación (crisis políticas, devaluaciones, desastres naturales, etc.)
- Las pérdidas por operaciones apalancadas pueden ser más fuertes.
- Las cuentas de margen amplifican tanto las ganancias como las pérdidas.
Como toda operación financiera tiene sus pros y sus contras. Aprender a reconocerlo, analizarlo y convertirlo en una oportunidad, es lo que hará la diferencia.
En el caso de los mercados y contratos de futuros, es importante colocar en una balanza los sí y los no, para saber qué estrategia usar.
En conclusión, ¿sí funcionan?
Al final de cuentas, los contratos de futuros ofrecen a los traders una amplia gama de oportunidades para beneficiarse de los movimientos de precios en los mercados financieros. Al utilizar contratos de futuros de manera estratégica, un trader puede aprovechar las fluctuaciones de precios y generar ganancias.
Los contratos de futuros permiten a los traders especular sobre los movimientos futuros de precios, cubrirse contra riesgos adversos, aprovechar oportunidades de arbitraje y gestionar sus carteras de manera eficiente. Además, la liquidez y transparencia de los mercados de futuros brindan una base sólida para operar.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que el trading de futuros conlleva riesgos y requiere conocimientos y habilidades adecuadas. Los traders deben realizar un análisis exhaustivo del mercado, utilizar estrategias de gestión de riesgos y estar preparados para enfrentar la volatilidad inherente a los precios de los contratos de futuros.
En resumen, los contratos de futuros ofrecen a los traders la oportunidad de capitalizar los movimientos de precios en los mercados financieros. Con una planificación cuidadosa y un enfoque disciplinado, los traders pueden utilizar los contratos de futuros a su favor para buscar ganancias consistentes en sus operaciones.
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